التحليلات و توصيات الفوركس- برعاية النخبة للعملات(الخميس2يناير2014)

[فراشه الشتاء 0]

الأخبار الإقتصادية، والتحليلات الفنية - برعاية النخبة للعملات - توصيات الفوركس

غرفة توصيات النخبة للعملات من هنا

الأخبار الإقتصادية:
تراجع الصناعات التحويلية الصينية الى ادنى مستوى فى 4 شهور:
اظهرت بيانات صادرة اليوم الاربعاء من المكتب الوطني للإحصاء تراجع مؤشر مديري المشتريات الصينى إلي 51 في ديسمبر / كانون الاول مقارنة مع 51.4 في نوفمبر/ تشرين الثاني.

ويعد هذا التراجع هو أدنى مستوي للمؤشر في أربعة أشهر مما يبرز التحديات التي تواجه الرئيس الصيني "شي جين بينغ" للحفاظ علي النمو الاقتصادي.

وتعتبر بيانات اليوم لمؤشر المشتريات اقل من متوسط التوقعات البالغة 51.2 لثمانية اقتصاديين استطلعت آراؤهم في وقت سابق من قبل وكالة "داو جونز" و 29 اقتصادي استطلعت آراؤهم وكالة انباء بلومبرج .

ويشير المؤشر فوق مستوى 50 إلي التوسع في النشاط الصناعي عن الشهر السابق، في حيث انه اقل من 50 يشير إلى انكماش .

وانخفضت جميع المؤشرات الفرعية للطلبيات الجديدة و طلبيات التصدير الجديدة من مستويات نوفمبر/ تشرين الثاني.

وانخفضت القراءة الأولية لمؤشر مدراء المشتريات التصنيعي "HSBC" إلى أدنى مستوي له في ثلاثة أشهر عند 50.5 في ديسمبر/ كانون الاول.

اليورو اكثر العملات ارتفاعا امام الدولار فى 2013:
سجل اليورو أكبر مكاسب مقابل الدولار الأمريكي من بين أكثر العملات تداولا في عام 2013، وهو العام الذي سيطر عليه التوقعات بشأن تغيير السياسة النقدية حول العالم.

وارتفع اليورو بنسبة 4.5% مقابل العملة الأمريكية هذا العام، وانخفض اليوم بنسبة 0.2% ليتداول عند 1.3773.

وسيطرت التوقعات بشأن تقليل الإحتياطي الفيدرالي للتيسير النقدي على سوق العملات خلال معظم عام 2013، حيث أشارت البيانات الإقتصادية الأمريكية إلي التعافي، وفي اجتماع البنك في ديسمبر/كانون الأول اتخذ قرارا بخفض البرنامج الشهري لشراء الأصول إلي 75 مليار دولار من 85 مليار دولار بدءاً من يناير/كانون الثاني.

وفي الوقت نفسه، يعد الجنيه الإسترليني في طريقه لتحقيق مكاسب سنوية بنسبة 1.9% مقابل الدولار ، حيث يتداول مرتفعا عند 1.6568.

لاتفيا تصبح رسميا العضو الثامن عشر فى منطقة اليورو:
أصبحت لاتفيا العضو الثامن عشر في منطقة اليورو في خطوة اخرى تبعدها عن شبح جارتها روسيا بعد عقد من إنضمامها الي الاتحاد الاوروبي وحلف شمال الاطلسي.

وقال فالديس دومبروفسكيس القائم باعمال رئيس الوزراء إن إعتماد اليورو يمثل فرصه لكنه ليس ضمانا للثروة وانه ينبغي للبلد المطل على بحر البلطيق والذي يبلغ عدد سكانه مليوني نسمة فقط ألا يرخي سياساته المالية التي نفذها على مدى سنوات من التقشف.

واضاف قائلا بعد ان سحب أول ورقة بنكنوت من عملة اليورو بعد منتصف الليل من ماكينة للصرف الالي في ريجا ان الانضمام الي العملة الاوروبية "ليس ذريعة لعدم مواصلة سياسات رشيدة للميزانية والاقتصاد الكلي."

وقاد دومبروفسكيس لاتفيا اثناء اجتيازها أسوأ ازمة اقتصادية منذ انفصالها عن الاتحاد السوفيتي السابق في اوائل التسعينات

ابرز الأحداث فى 2013 وتوقعات 2014:
من وجهة نظر سوق الأسهم والعملات ، وفقد رسم العام 2013 فى نهايته توقعات ايجابية أكثر بكثير من العديد من كان متوقعا.
وكانت أسواق الأسهم العالمية مزدهرة. أنهى اليورو ارتفاع غير متوقع مقابل الدولار رغم قوة الدولار . استعادت الأسواق الناشئة، بعد منتصف العام، بعض توازنها. مع استثناء محتمل للولايات المتحدة، فقد استمر التفاؤل في أسواق الأسهم الدولية . واختفت ازمة منطقة اليورو.

ومع ذلك، فى ظل تراجع مغكة الولايات المتحدة الحوافز النقدية والتوترات المرجح عودتها إلى منطقة العملة الموحدة في عام 2014، ينبغي أن تشهد الأثنى عشر شهر القادمة ستشهد حالة أكثر واقعية للأمور. توجد عدة توقعات مع رفع الستار السنة الجديدة عبر المسارح الاقتصادية والنقدية الرئيسية في العالم.

1- سوف يشهد رئيس الوزراء الياباني شينزو آبي تحقيق أحلامه بنهاية الانكماش.  إلا ان دفع النمو والانتقال إلى معدل التضخم 2 ٪ وسوف يكون مصحوبا بالانخفاض المتسارع في قيمة الين التي قد تجعل السلطات اليابانية قلق حول مبالغة المخاطر.

2- سوف تشهد منطقة اليورو عام ضعيف آخر. سوف تشهد  الاختلالات الأساسية التي تحاصر منطقة اليورو تحسنا قليلا.
سيظل النمو الأوروبي ضعيفا بسبب عدم قدرة الساسة في البلدان الدائنة والمدينة فى تجنب خلافاتهما والانتقال إلى نظام اتحادي كامل العضوية يحمل فيها البلدان الأقوى أعباء البلدان، مثل جعل اتحاد المصارف حقيقية.

القوة غير المتوقعة لليورو في عام 2013 كانت نتيجة من التقييد الفعلي فى السياسات النقدية للبنك المركزي الأوروبي. سجل نمو المال العام على اساس سنوى منطقة اليورو 1.4٪ طبقا لما اظهرته أحدث الأرقام، وتباطؤ تدريجيا خلال العام، وتراجع ائتمان الشركات غير المالية في معظم دول منطقة اليورو. كل هذا يضاف إلى الضغوط الانكماشية.

من غير المحتمل أن نرى أي انتعاش مكتيف ذاتيا  منطقة اليورو في عام 2014. قوة  اليورو الحالية لن تستمر إلى ما بعد منتصف العام، وقد يتراجع اقرب من ذلك.

3- نتساءل لماذا كان الرئيس باراك أوباما غازل مهتم لجعل لورنس سمرز رئيسا للمجلس الاحتياطي الاتحادي حيث كانت جانيت يلين تتحرك بسلاسة في العمل على ذلك منذ 1 فبراير.  النمو في الولايات المتحدة سوف يتحرك في الاتجاه الصاعد من 2٪ الى  3٪  وقد يفاجأ الأسواق بالتحرك اعلى من ذلك.

تراجع البطالة ينبغي أن يسمح للبنك الاحتياطي الفيدرالي لكبح شراء الأصول الشهرية إلى الصفر بحلول نهاية عام 2014. الأخبار السيئة هي أن عوائد سندات الخزانة سوف تتحرك نحو  4٪،  الامر الذى يدعم قوة الدولار مقابل جميع العملات، وخصوصا اليورو - والقدرة التنافسية للشركات الأمريكية المدمرة ".

قوة الدولار ، و تعزيز الانتعاش والتضخم المتحكم وسوق الأوراق المالية التي لا تزال مزدهرة سوف تساعد يلين في الاستمتاع بشهر العسل الذهبي. إذا كانت محظوظة، وسوف تساعد بعض هذه سوف أوباما أيضا.

الذهب يودع 2013 بخسائر بلغت 28% ويسجل او خسارة سنوية منذ عام 2000:
تراجعت العقود الآجلة للذهب خلال تعاملات عام 2013، لتسجل خسائر خلالالعام بنسبة 28% و تسجل أول هبوط سنوي منذ عام 2000، وأكبر خسارة سنوية في ثلاثة عقود.

وهبطت العقود تسليم فبراير/شباط في خلال تعاملات اليومفي كومكس في نيويورك، بمقدار 1.50 دولار أو بنسبة 0.1% لتصل عند التسوية إلى 1202.30 دولار للأوقية، بعدما لامست مستوى 1181.40 دولار وهو الأدنى منذ الثامن والعشرين من يونيو/حزيران.

هذا وتعد أسعار المعدن النفيس منخفضة بحوالي 28% منذ بداية هذا العام، نتيجة التضخم المنخفض و توقعات بأن الإحتياطي الفيدرالي سينهي التيسير الكمي،لتحقق أول خسارة سنوية منذ عام 2000، وتسجل أسوأ خسائر سنوية منذ عام 1981.

وخلال ديسمبر/كانون الأول الحالي، تراجعت عقود الذهب 3.8%، لتسجل رابع خسائر شهرية، أما عن أداء المعدن النفيس في الربع الرابع فهبط بحوالي 9%.

وانخفضت العقود الآجلة للفضة تسليم شهر مارس/آذار، إلي 19.37 دولار للأوقية، وفقد المعدن 36% هذا العام وتحقق أكبر خسائر سنوية منذ عام 1981.

الأسواق العالمية تغلق ابوابها للأحتفال بالعام الجديد:
تواصل الأسواق اليابانية توقفها للعمل لليوم الثاني على التوالي في عطلة تستمر لمدة ثلاثة أيام تستمر حتى نهاية هذا الأسبوع، وذلك بعدما حقق مؤشر "نيكي"ارتفاعا ناهز 57% خلال عام 2013.

وأغلقت العديد من الأسواق والبورصات أبوابها اليوم احتفالا ببداية العام الجديد، مثل الصين، نيوزيلندا، استراليا، وكذلك هونج كونج.

هذا بالإضافة إلى ألمانيا وبريطانيا بجانب العديد من دول أوروبا ، والولايات المتحدة الأمريكية

الين يفقد 17.6 % من قيمته امام الدولار فى 2013 بسبب التحفيز النقدى:
انخفض الين مقابل الدولار بأسرع وتيرة له منذ عام 1979 ، بالتزامن مع بدء محافظ البنك المركزي الياباني "هاروهيكو كورودا" خطته غير المسبوقة لتعزيز النموالاقتصادي و إنهاء إنكماش الأسعار.

وارتفع اليورو امام الدولار بأسرع وتيرة له منذ عام 2007 حيث انكمشت الميزانية العمومية للمركزي الاوربي بينما توسعت بالإحتياطي الفيدرالي، وانخفض مؤشر"جي بي مورغان" لعملات الأسواق الناشئة بناءً علي توقعات بتخطيط المركزي الأمريكي لتخفيض السيولة التي تدعم أسعار الأصول حول العالم .

وانخفضت العملة اليابانية بنسبة 17.6% لتصل إلى 105.29 للدولار، وارتفع اليورو 4.2% ليصل إلى 1.3745 دولار، وقفز لأعلى مستوى له في عامين في السابعوالعشرين من ديسمبر/كانون الأول عند 1.3893 دولار، وارتفع اليورو مقابل الين بنسبة 21% ليصل إلى 144.91 ين .

وتراجعت العملة اليابانية في تداولات اليوم بنسبة 0.21% لتصل إلى 105.10 مقابل الدولار

وتعهد محافظ البنك المركزي الياباني "كورودا" بتوسيع القاعدة النقدية في اليابان من 60 تريليون ين (570 مليار دولار) إلى 70 تريليون ين سنويا، وفيإبريل/نيسان ضاعف صناعي السياسات من شرائهم الشهري للسندات بأكثر من 7 تريليونات ين .

وتوقع اقتصاديون استطلعت آراءهم بلومبرج أن يتغير الدولار بشكل طفيف ليصل إلى 105 ين في نهاية النصف الاول من 2014.

كاميرون يتعهد بدفع النمو فى 2014:
قال رئيس الوزراء البريطاني "ديفيد كاميرون" ان عام 2014 سيكون العام الذي تشهد فيهبريطانيا الانتعاش بعد فترة عانت فيها من الأزمة المالية.

وكتب "كاميرون" في صحيفة "نيويورك تايمز" اليوم ان الحكومة لديها خطة لإنعاش الإقتصاد ستركز علي خفض العجز وضريبة الدخل، وخلق فرص عمل جديدة من خلالدعم الشركات الصغيرة، وزيادة الرعاية الاجتماعية والحد من الهجرة.

واضاف "ان الانتعاش كان حقيقي ولكنه هش وهناك العديد من القرارت الصعبة تواجهنا، كما ان العودة للعبث الإقتصادي ستؤدي لتدمير البلاد" .

وجدير بالذكر ان اقتصاد المملكة المتحدة عاود النمو في الأشهر الثلاثة الأولى من العام الماضي بعد ان شهد انكماشا في اخر ربعين في العام 2013، وارتفعالنمو الاقتصادي بنسبة 0.8% في الربع الثالث من عام 2013.

التوقعات تشير الى ان الذهب سيسجل انخفاض سنوى أخر فى عام 2014:
قضى تجار الذهب والمستثمرين معظم السنة قلقين حول مسألة قيام مجلس الاحتياطي الاتحادي البدأ في تقليص برنامجه لشراء الأصول والبالغ  85مليار في الشهر وركزوا على تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الاتحادي وبحث سبل تطوير البيانات الاقتصادية للحصول على تلميحات حول الجواب.

 وقال سينان كريتانى ، كبير محللي السوق ان شبح تقلص التحفيز بدأ في مارس عام 2013.

يوم 18 ديسمبر، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه سوف يقلل من وتيرة برنامج شراء الأصول إلى 75 مليار دولار من 85  مليار شهريا اعتبارا من يناير - وإذا تحسن الاقتصاد ، وقال بن برنانكي فأن البنك الفيدرالى انه يتوقع ان ينهى برنامج شراء بحلول أواخر العام 2014

غرفة توصيات النخبة للعملات من هنا

الأخبار الإقتصادية، والتحليلات الفنية - برعاية النخبة للعملات - توصيات الفوركس